Technická analýza akciového trhu. Základy technickej analýzy

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Naposledy zmenené: 2024-02-12 12:28

Technická analýza akciového trhu vám umožňuje posúdiť pomer síl medzi „býkmi“a „medveďmi“v aktuálnom čase. Technická analýza sa objavila ako výsledok toho, že obchodníci sledovali cenový graf a identifikovali pravidlá správania vytvorené prostredníctvom analýzy psychológie trhu, opakovania histórie a ďalších faktorov.

Technická analýza sa vykonáva pomocou rôznych ukazovateľov. Väčšinu predpovedí robia profesionálni obchodníci po technickej analýze.

Ruský trh cenných papierov je v porovnaní s trhmi iných krajín stále nedostatočne rozvinutý. Rozvoj akciového trhu prispieva k rozšíreniu finančných nástrojov. Okrem toho existujú rôzne typy akciových trhov. Primárny akciový trh po prvýkrát zahŕňa vydávanie a umiestňovanie nových cenných papierov. Sekundárny akciový trh môže byť organizovaný alebo neorganizovaný. Akciové trhy sú tiež klasifikované podľa územia.

V závislosti od obchodovaných finančných nástrojov si obchodník vyberá makléraprístup k obchodovaniu. Hodnotenie Forex brokerov vám umožňuje vyhodnotiť počet finančných nástrojov, ku ktorým má konkrétny broker prístup. Sprostredkovatelia majú rôzne provízie a pracovné podmienky. Pri výbere brokera na obchodovanie je potrebné sa dobre zamyslieť. Hodnotenie Forex brokerov zahŕňa porovnanie brokerov vo všetkých dôležitých aspektoch práce.

Rozdiely medzi fundamentálnou a technickou analýzou

Fundamentálna analýza zahŕňa štúdium základných faktorov, ktoré ovplyvňujú cenu počas tlačových správ a z dlhodobého hľadiska. Medzi základné ukazovatele patria: úroveň HDP, nezamestnanosť, zmeny v sadzbe refinancovania atď.

Technická analýza zahŕňa analýzu cenového grafu pomocou indikátorov, geometrických tvarov, cenovej podpory a čiar odporu. Technická analýza vo väčšej miere zohľadňuje psychologické aspekty hráčov v krátkodobom a strednodobom horizonte. Takmer všetci obchodníci používajú tento typ analýzy, zatiaľ čo len málo hráčov používa fundamentálnu analýzu, čo je spôsobené potrebou študovať veľké množstvo údajov, aby bolo možné vytvoriť objektívne závery.

Dokonca aj po vytvorení záverov na základe fundamentálnej analýzy obchodník hľadá najvhodnejší vstupný bod na trh pomocou nástrojov technickej analýzy. Mnoho obchodníkov používa špeciálne programy na vykonávanie technickej analýzy. Program analýzy akciového trhu spravidla analyzuje graf a identifikuje signály z rôznych ukazovateľov. AvšakMenej ako väčšina obchodníkov sa zaoberá analýzou grafov samostatne, bez použitia dodatočného softvéru. Technická analýza akciového trhu zahŕňa použitie signálov z rôznych indikátorov, pričom program dáva signály pre jeden alebo dva indikátory a neberie do úvahy mnohé ďalšie faktory, ako napríklad zverejnenie dôležitých správ atď.

postuláty technickej analýzy

Hlavné funkcie trhu sú nasledovné:

v koncentrácii voľnej hotovosti predajom cenných papierov;
pri získavaní investícií organizovaním nákupu cenných papierov spoločnosti;
pri zabezpečovaní vysokej úrovne likvidity.

Akciový trh nie je taký abstraktný, ako by sa mohlo zdať. Za cennými papiermi umiestnenými na predaj sú skutočné úspory prevádzkových organizácií, ktoré poskytujú pracovné miesta, vyrábajú tovary, práce alebo služby a platia dane.

Na akciovom trhu existujú tri hlavné postuláty, ktoré profesionálni obchodníci používajú na budovanie svojich obchodných stratégií:

Cena zohľadňuje všetko.
Cena sa pohybuje v smere.
História sa opakuje.

Cena zohľadňuje všetko. Rovnako ako mena, Forex, akciový trh zohľadňuje nielen stav ekonomiky krajiny, ale aj očakávania obchodníkov. Očakávania sú založené na fámach, správach a fundamentálnej analýze trhu, ako aj na informáciách z dôverných informácií. Pri analýze grafu obchodník používa svoje znalosti, informácie, ukazovatele a ďalšie prostriedky analýzy na určenienajpravdepodobnejší ďalší smer pohybu ceny.

Na cenu môže vplývať veľké množstvo rôznych faktorov, napr.: vyhlásenia politikov, prírodná katastrofa, očakávanie dôležitých správ a pod. Všetky, úplne všetky verejne dostupné informácie sú už zahrnuté v cene.

Cena sa pohybuje určitým smerom. Akciový trh, podobne ako Forexový trh, podlieha trendom. To znamená, že cena sa nikdy nepohybuje náhodne. Potvrdzuje to hlavný ukazovateľ technickej analýzy – trend.

História sa opakuje. Psychológia väčšiny hráčov predpokladá prítomnosť určitých akčných scenárov, ktoré sa aktivujú v rôznych situáciách. Práve opakovanie histórie prispieva k alokácii všeobecných pravidiel pre vykonávanie technickej analýzy trhu.

Ukazovatele technickej analýzy

Technická analýza akciového trhu sa vykonáva zostavením a použitím nasledujúcich ukazovateľov:

trendová línia, úrovne podpory a odporu;
geometrické tvary;
technické indikátory skupiny oscilátorov;
technické ukazovatele trendu.

Trendline

Ak sa cena pohybuje nahor alebo nadol – takýto pohyb možno nazvať trendom. Ak sa cena pohybuje do strany, ide o bočný trend. Trend má niekoľko cyklov: vznik, vývoj a dokončenie. Obchodník hľadá známky vznikajúceho trendu, aby vstúpil na trh jeho smerom. Musíte opustiť trh pri prvom náznaku konca trendu.

Výskyt trendu z dlhodobého hľadiskavzhľadom na zásadné faktory. Takže pod vplyvom dôležitých správ sa môže vytvoriť trend. Jeden z postulátov obchodovania s akciami hovorí: nehrajte proti trendu alebo hrajte v smere trendu. Ak sa obchodník pokúsi hrať proti trhu, skončí v strate.

Vývoj trendu môže trvať dlho. Trendy môžu trvať mesiace alebo dokonca roky. Koniec trendu majú na svedomí aj fundamentálne faktory. Znakom jeho ukončenia môže byť veľký výkyv ceny v opačnom smere ako je trend. Takéto kolísanie naznačuje, že pozíciu uzavrel veľký hráč.

Ak sa pozriete na graf nižšie, môžete vidieť klesajúci trend. Trendová čiara v klesajúcom trende sa tiahne pozdĺž cenových maxím. Pri klesajúcom trende sa línia tiahne pozdĺž cenových minim.

Na určenie trendu obchodníci používajú aj ďalšie ukazovatele, ako sú kĺzavé priemery, ADX a iné.

Úrovne podpory a odporu

Úroveň odporu je čiara, ktorej sa cena niekoľkokrát dotkla a vrátila sa späť. Napríklad trendová čiara (v príklade vyššie) slúži ako čiara odporu. Obrázok ukazuje, že cena sa dotýka trendovej čiary, ale neprerušuje ju. V blízkosti trendovej čiary je potrebné vstúpiť na trh v smere trendu za predpokladu, že neexistujú známky jeho dokončenia.

Po prelomení ceny cez líniu odporu sa táto línia stane úrovňou cenovej podpory. Toto jezobrazené v cenovej tabuľke nižšie.

Geometrické tvary

Na technickú analýzu grafu sa používajú tieto čísla: trojuholník, obdĺžnik, "vlajka" ("vlajka"), "hlava a ramená", "trojitý vrch", "dvojité a trojité dno", " podšálka“a ďalšie.

Všetky čísla sú rozdelené do dvoch skupín: obratové a pokračujúce čísla. Vzory zvrátenia ukazujú obchodníkovi možnosť zvrátenia súčasného trendu a vzory pokračovania naznačujú jeho najpravdepodobnejšie ďalšie pokračovanie. Metóda geometrických tvarov sa najčastejšie nepoužíva sama o sebe, ale v spojení s inými prostriedkami analýzy.

Technická analýza akciového trhu, podobne ako Forexový trh, zahŕňa použitie geometrických tvarov, čo je spôsobené opakujúcim sa správaním väčšiny obchodníkov v prípade, že sa objavia na grafe. Na akciovom trhu aj na devízovom trhu je táto technika analýzy rozšírená.

Trojuholník. Na predpovedanie cenového správania sa používajú štyri typy trojuholníkov: zostupné, vzostupné, symetrické a rozširujúce sa trojuholníky. Tento údaj patrí do reverznej skupiny. Pred vstupom na trh, keď sa na grafe vytvorí toto číslo, musíte počkať na rozpad jeho hraníc.

Obdĺžnik. Toto číslo sa vytvorí, keď sa na grafe objavia jasné horizontálne línie podpory a odporu. Obdĺžnik označuje rovnováhu síl na trhu.

"Vlajka" alebo "vlajka". Toto sú vzory pokračovania trendov. Vzhľad vlajky alebo vlajky na cenovom grafe je sprevádzaný korekcioutrendový pohyb.

"Hlava a ramená". Tento údaj má veľký význam pri formovaní na dennom grafe. V menších časových úsekoch pracuje malý počet obchodníkov, čo znamená, že reakcia na formovanie postavy je nižšia. Postava patrí do reverznej skupiny. Aj v technickej analýze sa často používa vzor „obrátená hlava a ramená“, ktorý sa v tomto prípade nazýva „dvojité dno“.

"Trojitý vrch". Tento vzor patrí do reverznej skupiny a tvorí tri vrcholy v jednej cenovej hladine.

"Dvojité a trojité dno". Tento vzor je opakom vzoru s trojitým vrchným dielom. Cena predstavuje tri minimá v jednom rozsahu.

"Táčik". Vzor obráteného trendu. Najväčšiu hodnotu má na dlhých časových rámcoch – denné, týždenné grafy. Vytvorenie tohto vzoru môže trvať viac ako mesiac.

Technické ukazovatele trendu

Určenie smeru trendu hrá pri obchodovaní kľúčovú úlohu. Hra proti trhu len zriedka končí ziskom. Technická analýza akciového trhu je veľmi podobná menovej analýze.

Kĺzavý priemer. Najdôležitejším trendovým indikátorom sú kĺzavé priemery alebo MA. Tento ukazovateľ vizuálne predstavuje líniu, ktorá je postavená na priemerných cenách za dané obdobie. Pri vykresľovaní tohto ukazovateľa sú najdôležitejšie záverečné ceny.

Na investičnom trhu sa hovorí: „Amatéri otvárajú trh a profesionáli ho zatvárajú.“Plne odráža dôležitosť uzatvárania cien. Profesionálni obchodníci otvárajú obchody za veľké sumy a majú silný vplyv na cenu. Práve z týchto dôvodov sú záverečné ceny najdôležitejšie.

Najpopulárnejšie typy MA sú jednoduché, exponenciálne a vážené kĺzavé priemery. Jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) je zostavený na základe aritmetického priemeru za zvolené časové obdobie. Vážený kĺzavý priemer (WMA) je zostavený s prihliadnutím na „váhový“koeficient, t. j. najnovšie ceny sa zohľadňujú najviac. Exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) je podobný WMA, ale zohľadňuje všetky ceny z predchádzajúceho obdobia.

Obvykle obchodníci používajú dve MA s rôznymi obdobiami. V tomto prípade je signálom na nákup priesečník rýchleho MA s pomalým MA zdola nahor. Signál na predaj je prechod rýchleho MA pomalým MA zhora nadol.

Ukazovatele skupiny oscilátorov

Oscilátory merajú objem trhu. Táto skupina indikátorov odhaľuje prekúpené a prepredané zóny, kde je najpravdepodobnejšia zmena. Indikátory tejto skupiny dávajú najjasnejšie signály, keď sa cena pohybuje v rámci kanála.

Najobľúbenejšie oscilátory medzi obchodníkmi sú tieto: MACD, Stochastics Oscillator, RSI a ďalšie. Tieto ukazovatele sa používajú pri technickej analýze nielen akciového trhu, ale aj menového trhu.

Indikátor MACD. Tento ukazovateľ je zostavený na základe kĺzavých priemerov rôznych období a je určený na určenie zvrátenia ceny. Znamená to: „MovingAverageConvergence / Divergence“, čo v preklade znamená „Konvergencia /Divergencia kĺzavého priemeru.“

Vzorec na výpočet tohto ukazovateľa je nasledujúci: MACD=Fast EMA – Slow EMA.

Vlastnosti tohto oscilátora majú „rýchle“a „pomalé“polia, ktoré zodpovedajú perióde rýchleho a pomalého EMA.

Keď je cena nad nulou tohto indikátora a rastie, znamená to pohyb ceny smerom nahor a naopak, ak je cena pod nulou a klesá, znamená to pohyb smerom nadol.

Signálom tohto indikátora je cena prekračujúca nulovú úroveň. Takže prekročenie nulovej značky zdola nahor je signálom na nákup a zhora nadol - signálom na predaj.

Ak indikátor ukazuje falošný cenový pohyb (divergenciu), potom je to signál na zvrátenie ceny.

Indikátor oscilátora Stochastics. Stochastics (Stochastic) berie do úvahy nielen uzatváracie ceny, ale aj lokálne maximá a minimá. Tento ukazovateľ je informatívnejší ako iné ukazovatele skupiny oscilátorov. Tento indikátor poskytuje zónu prekúpenia nad úrovňou 80 a zónu prepredania pod úrovňou 20.

Signálom vstupu na trh je priesečník dvoch línií, podobne ako signály indikátora MACD. Divergencia na tomto oscilátore tiež slúži ako silný signál pre vstup na trh.

Indikátor RSI. Hlavným parametrom tohto ukazovateľa je obdobie, na ktoré sa stavia. Autorom odporúčaná hodnota je 14, ale často sa používajú aj obdobia 9 a 12. Tento ukazovateľpoužíva sa na meranie sily trendu. Porovnáva mieru rastu a poklesu ceny počas zvoleného časového obdobia.

Ak čiara indikátora smeruje nahor, znamená to prevahu rastúceho trendu na trhu a naopak. Bežne sa rovnováha síl, teda rovnováha na trhu, dosiahne okolo 50. Prekročenie indikačnej čiary úrovne 50 zhora nadol slúži ako signál na otvorenie krátkej pozície na predaj. Prekročenie úrovne 50 zdola nahor je signálom na nákup.

Na záver

Technická analýza akciového trhu naznačuje prítomnosť indikátorov, ktoré sa používajú iba na tomto trhu, medzi ktoré patria: NH-L, TRIN, MAS a ďalšie. Na analýzu Forex sa často používajú ukazovatele, ktoré boli uvedené v tomto článku. Technická analýza akciového trhu zahŕňa súčasné použitie niekoľkých ukazovateľov, ktoré sa môžu navzájom dopĺňať. Pri predpovedaní ceny je však potrebné zvážiť aj ďalšie faktory.

Forexový trh je špecifický. Obchodovanie na devízovom trhu je špekuláciou výmenného kurzu. Forexová mena sa obchoduje v pároch, napríklad EUR/USD, GBP/USD. Zároveň sa na akciovom trhu používajú aj ukazovatele Forex. Akciový trh je abstraktný pojem, ktorý však úzko súvisí s výmenou mien. Pri veľkom nákupe akcií sa používa mena, čo sa okamžite odráža na jej cene. Prudké znehodnotenie meny by zároveň mohlo mať silný vplyv na akcie mnohých spoločností.