Postup pri reorganizácii podniku zahŕňa súbor opatrení zameraných na zabránenie bankrotu spoločnosti, zlepšenie jej finančnej pozície a konkurencieschopnosti. Na konci postupu dostane dlžnícky podnik finančné zdroje, ktoré mu umožnia splniť si svoje peňažné záväzky a obnoviť normálnu platobnú schopnosť.
Keď sa postup vykonáva
Situácie, v ktorých sa vyžaduje postup reorganizácie podniku, sú:
- Spoločnosť sa snaží nájsť spôsoby, ako získať pomoc zvonku pre následné východisko z krízy. Veritelia nezahajujú konkurzné konanie.
- Žiadosť, ktorú organizácia predložila na arbitrážny súd, naznačuje bankrot a sú podané návrhy na použitie sanitácie.
- Posudok o sanitáciiprijaté na základe žiadostí prijatých od veriteľov dlžníckej spoločnosti.
V závislosti od závažnosti krízovej situácie a kritérií poskytovania finančnej podpory reorganizácia podniku zabezpečuje:
- Reorganizácia podniku v procese reorganizácie bez zmeny právneho postavenia. Možnosť použiteľná v dočasnej kríze na obnovenie solventnosti;
- Reorganizácia spoločnosti so zmenou právneho postavenia. Metóda sa používa, keď je organizácia v beznádejnej krízovej situácii.
Zlepšenie situácie bez zmeny právneho stavu je možné uskutočniť na úkor pridelených rozpočtových prostriedkov (pre orgány štátnej správy), účelového bankového úveru (vydaného na základe audítorského posudku), emisie cenných papierov, preferenčné zdanenie alebo prevod dlhov na inú organizáciu, ktorá súhlasila s účasťou na rehabilitácii dlžníka.
Formuláre nápravy
Existuje niekoľko foriem reorganizácie podniku. Toto je:
- Zlúčiť. Spoločnosť dlžníka sa spája s finančne stabilnejšou organizáciou so stratou právneho postavenia. Podniky v jednom odvetví sa spájajú horizontálne, v príbuzných odvetviach - vertikálne. Konglomerátna fúzia je kombináciou spoločností, ktoré sa neprekrývajú.
- Rozdelenie. Používa sa vo vzťahu k spoločnostiam, ktoré sa špecializujú na výrobu diverzifikovaných činností.
- Absorpcia. Pri zlúčení s dlžníkom spoločnosť sanatóriumzíska časť aktív a súbor majetku problémovej spoločnosti, ktorá získa štatút dcérskej spoločnosti a zostane ako právnická osoba.
- Reregistrácia na akciovú spoločnosť. Rozhodnutie prijímajú zakladatelia, ktorí musia poskytnúť základné imanie v minimálnej výške stanovenej súčasnou legislatívou.
- Privatizácia. Požadované počas reorganizácie štátnych spoločností.
- Prenajímam. Metóda sa aplikuje na štátne podniky prevedené na členov pracovného kolektívu súčasne s dlhmi.
Finančná analýza
Finančná analýza pred reorganizáciou podniku je postup, ktorý vykonáva špeciálne zostavená komisia, ktorej cieľom je preštudovať ekonomickú a finančnú situáciu dlžníckej spoločnosti na základe ukazovateľov jej majetkového stavu a činnosti. Výpočet hodnoty obežných aktív, celkovej hodnoty majetku, investovaného do majetku požičaných a vlastných prostriedkov sa vykonáva podľa súvahy.
Pri finančnej analýze podniku sa zverejňujú pohľadávky a záväzky, skúma sa solventnosť a likvidita podniku na začiatku a na konci vykazovaného obdobia. Zvažuje sa vzťah s hlavnými dodávateľmi, ich ochota spolupracovať a podporovať uskutočnenú reštrukturalizáciu.
Likvidné aktíva podniku a stupeň ich dostatočnosti/nedostatočnosti na splnenie požiadaviek veriteľov v rámci stanovených zmlúvnačasovanie.
Kľúčové ukazovatele likvidity sa určujú na základe zostatku na účtoch dlžníka a výšky dlhov pri akomkoľvek type pôžičiek.
Všetky druhy nákladov sa analyzujú, aby sa určila možnosť ich ďalšieho využitia, predaja alebo prenájmu. Komisia identifikuje množstvo dostupných surovín, opotrebovaných a nízkohodnotných predmetov, paliva a iného materiálneho a komoditného majetku, ktorý nesúvisí s výrobným procesom.
Členovia komisie Centra pre finančné ozdravenie podnikov na základe informácií získaných z analýzy vyvodzujú závery a pripravujú návrhy na spôsoby a formy reorganizácie, materiálne, technické a finančné zdroje zdrojov na následnú realizáciu projektov.
Spôsoby nápravy
V závislosti od závažnosti krízy sa vyberajú opatrenia na zabránenie bankrotu a likvidácii. Solventnosť sa obnovuje dvoma spôsobmi: defenzívnym a útočným.
Obranná metóda
Pri použití ochrannej metódy:
- Zľavy a investície.
- Posilnenie podnikových štruktúr.
- Likvidácia nerentabilných odvetví.
- Pokles produkcie.
- Reorganizácia súvahy, nezávisle vykonaná podnikom.
Urážlivý spôsob
Metóda zahŕňa niekoľko techník:
- Predĺženiepracovná sila a objem výroby.
- Modernizácia výrobných a technických procesov.
- Zavádzanie nových technológií, ktoré sú ekonomicky prospešné.
- Rozšírenie ponuky služieb a tovaru.
- Rozvoj nových trhov.
- Zlepšite kvalitu služby alebo produktu.
- Zvýšiť konkurencieschopnosť.
Veritelia alebo arbitrážny súd rozhodujú o použití konkrétnej metódy na základe finančnej a ekonomickej analýzy podniku.
Položky plánu obnovy podniku
Dlžnícka spoločnosť spolu s veriteľmi vypracuje predsúdny plán riešenia krízových situácií, ktorý obsahuje:
- Informácie o aktuálnej ekonomickej a finančnej situácii a štruktúre organizácie, prítomnosti pobočiek a podnikov, ich právnom postavení.
- Ciele reorganizácie a opatrenia, ktoré budú prijaté na zvýšenie úrovne platobnej schopnosti spoločnosti (predaj a prenájom majetku, reštrukturalizácia, eliminácia alebo reprofilácia nerentabilných odvetví, redukcia zamestnancov, zmeny úverových podmienok), časový rámec na ich implementáciu.
- Výpočet finančnej čiastky potrebnej na plánovaný zákrok.
- Určenie zdrojov finančných prostriedkov na realizáciu opatrení zameraných na finančné ozdravenie v prípade bankrotu, vrátane záväzkov veriteľov alebo investorov, rozpočtových zdrojov, bankových úverov.
- Skúmanie podmienok, za ktorých veritelia a investorisúhlasiť s účasťou na rehabilitácii v predsúdnom konaní: prenájom alebo kúpa majetku a finančných prostriedkov spoločnosti, prevod pohľadávok a dlhov veriteľov na investorov, likvidácia časti produktov.
- Dôsledky implementovaného akčného plánu na sanáciu podniku sú plánované straty a zisky, migrácia finančných prostriedkov vo vykazovanom období.
Po prijatí schvaľovacieho posudku veriteľov sa vypracovaný plán odošle na schválenie hospodárskemu súdu. Otázka bankrotu organizácie je nastolená, ak do šiestich mesiacov od dátumu rozhodnutia o reorganizácii nebol plán predložený na schválenie súdu.
Dôsledky rehabilitačného postupu
Maximálne obdobie predsúdnej rehabilitácie je jeden rok. Oprávnený orgán ho môže v určitých situáciách predĺžiť najviac na šesť mesiacov.
Veritelia dostanú správu a zoznam požiadaviek od manažéra dva týždne pred koncom sanitačného procesu. Na posúdenie správy je zvolané stretnutie, na ktorom sa urobí jedno z nasledujúcich rozhodnutí:
- Plnenie vypracovaného plánu vrátane hľadania investícií a ukončenie postupu zameraného na obnovenie bonity a solventnosti organizácie.
- Podanie návrhu súdu na predčasné ukončenie procesu z dôvodu obnovenia platobnej schopnosti a začiatku vyrovnania s veriteľmi; predĺženie rehabilitačného obdobia; uznanie konkurzu spoločnosti a začatie likvidácie právnickej osoby.
- Záver svetového rozhodnutia.
Zvažuje sa rehabilitáciaUspokojivé, ak na základe výsledkov jeho implementácie ukazovatele výkonnosti organizácie naznačujú zvýšenie likvidity, prítomnosť ziskovosti, solventnosti, to znamená koniec finančnej krízy.