Aby sme pochopili, čo sú úverové trhy, prejdime k základom ekonómie.
Peniaze sú jedným z najdôležitejších vynálezov ľudstva. V dávnych dobách boli peniaze nahradené rôznymi tovarmi, ktoré sa používali denne v každodennom živote. Niektorí ekonómovia sa domnievajú, že peniaze môžu byť v skutočnosti úplne všetkým, pokiaľ ich funkcie zostanú nezmenené.
Funkcie peňazí:
- medium;
- prostriedky akumulácie (to znamená zachovanie bohatstva);
- meradlo hodnoty.
Ak vezmeme do úvahy tieto funkcie z hľadiska kreditu, najdôležitejšia je tá druhá. Existuje zaujímavý predpoklad súvisiaci so vznikom pojmu „úver“. Verí sa, že všetko išlo od stredovekých klenotníkov: ľudia im priniesli šperky a klenotníci zase písali účtenky. Tieto účtenky boli bez problémov prijaté vo všetkých ostatných obchodoch ako platba za tovar. Verí sa, že ide o najskoršiu formu peňazí. Ich účtenky mali spočiatku plnú likviditu, no budúci bankári si postupom času začali všímať, že množstvo peňazí, ktoré ľudia takto investovali do ich obchodu, prevyšuje sumy vyberané. Verí sa, že to bol začiatok požičiavania.
Princípy požičiavania
Úver – poskytnutie dlžných peňazí (alebo tovaru) s platbou úrokov. Úverové vzťahy medzi stranami sú založené na nasledujúcich princípoch:
- Povinnosť: úver musí byť splatený.
- Urgentnosť: Nemalo by sa to robiť v akomkoľvek vhodnom čase, ale v konkrétny a vopred určený dátum.
- Ubezpečenie: Dlžník musí poskytnúť určitú formu záruky, že je schopný splácať úver. V súčasnosti sa ako záruka používajú zabezpečené úvery.
- Účel: pôžička musí mať účel.
Kapitál vo forme výrobných prostriedkov sa nemôže presúvať z jedného odvetvia do druhého. Tento proces sa spravidla uskutočňuje vo forme pohybu peňažného kapitálu. Úver v tomto procese pôsobí ako elastický mechanizmus, ktorý riadi „tok“kapitálu z odvetvia do odvetvia a vyrovnáva mieru zisku. Úverové trhy sú trhy, na ktorých existuje ponuka a dopyt po platobných prostriedkoch. Úverové inštitúcie zvyčajne sprostredkúvajú transakcie. Banky vystupujú ako úverové inštitúcie. Finančný a úverový trh poskytuje podnikom finančné prostriedky, čím sa presúvajú zo sektorov hospodárstva s ich nadbytočným obsahom do sektorov s nedostatkom finančných prostriedkov.
Vráťme sa k histórii úverového trhu v Rusku. Rok 1994 bol najkontroverznejším rokom: zavedené trendy sa menili, načrtli sa nové, ale napr.a nezosilneli, opäť sa zmenili. Ale niektoré trendy, ktoré sa začali rozvíjať v predchádzajúcich rokoch, našli svoj logický záver v roku 1994. Vyrovnali sa napríklad úrokové sadzby sektorových a univerzálnych bánk. Zblížili sa aj sadzby štátnych a komerčných úverov organizáciám. Ruský úverový trh zažil prvú krízu v roku 1995. Bola to len banková kríza, takže ekonomická a politická situácia v krajine bola stále dosť silná.
V záujme rýchleho prekonania krízy najväčšie ruské banky vytvorili „chrbticu“, okolo ktorej sa začal formovať nový trh. Keďže tieto banky mali kolosálnu autoritu, vybudovali prerušené spojenia. Ďalšia kríza nastala o 3 roky neskôr. Veľkým bankám dal dobrú lekciu: najstabilnejšia trhová štruktúra nie je tá, ktorá je väčšia, ale tá, ktorá má primeranú a kompetentnú úroveň riadenia. Úverové trhy sú doteraz hlavným segmentom finančného trhu. Obsahujú najväčší potenciál a peňažné objemy. Sú to úverové trhy a súvisiace vzťahy, ktoré poháňajú a urýchľujú trhovú ekonomiku ako celok.
