Pre stabilnejšie a efektívnejšie fungovanie podniku je potrebné analyzovať stav jeho práce. Finančné ukazovatele získané ako výsledok štúdie pomáhajú nájsť slabé články v činnosti organizácie a umožňujú určiť výhody jej konania. Práve tieto údaje poskytujú podrobný obraz o stave vecí v spoločnosti.
Finančná situácia (pozícia) podniku závisí predovšetkým od pomeru cudzieho kapitálu k vlastnému kapitálu. V tejto súvislosti určite:
- koeficient (úroveň) finančnej autonómie - pri výpočte podielu vlastného imania na celkovom objeme finančných prostriedkov organizácie;
- koeficient (úroveň) finančnej závislosti - tu hovoríme o tom, aký podiel na celkovej sume hotovosti spoločnosti tvorí požičaný (vypožičaný) kapitál. Ukazovateľ je možné vypočítať z hľadiska časových rámcov. To znamená, že je prípustné a možné určiť tento index na základe dlhodobéhoalebo krátkodobo vypožičané prostriedky;
- úroveň (pomer) finančného rizika, tiež známy ako pákový efekt finančnej páky – tu sa berie do úvahy pomer požičaných prostriedkov k vlastnému kapitálu. Zároveň existuje aj iný názov pre tento index – pomer finančnej aktivity.
Podľa toho, čím vyššia je hodnota prvého podielu, tým lepšia a stabilnejšia je finančná situácia (pozícia) podniku, ak ho uvažujeme z hľadiska úverových dlhov a vlastného imania. V ideálnych systémoch by váha tohto indikátora mala smerovať k jednej.
Na určenie ziskovosti prilákania prostriedkov a kapitálu zvonku sa používa ďalší ukazovateľ – ide o efekt finančnej páky. Tento index ukazuje, o koľko sa zvýši návratnosť vlastného kapitálu podniku, ak sa prilákajú požičané prostriedky.
Finančné ukazovatele, ktoré úplne presne odrážajú stav vecí v podniku, sú ukazovatele solventnosti. Jednoducho povedané, tieto údaje ukazujú, aká je pravdepodobnosť, že spoločnosť splatí svoje krátkodobé dlhy.
Splatnosť sa posudzuje na základe údajov o likvidite jej obežných aktív – schopnosti splácať záväzky z úverov a dlhov pomocou aktív spoločnosti.
Na analýzu sa používajú nasledujúce finančné pomery:
- bežná likvidita – tiež nazývanáindex pokrytia. Charakterizuje schopnosť organizácie splácať krátkodobé úverové záväzky vlastnými dostupnými obežnými aktívami;
- stredná (rýchla) likvidita – ukazuje, ako je možné splatiť záväzky vašim termínovaným majetkom (hotovosť na prevádzkových účtoch organizácie, zásoby v skladoch, krátkodobé dlhy dlžníkov);
- absolútna likvidita – konečná hodnota tohto ukazovateľa popisuje, aká je pravdepodobnosť splatenia krátkodobých úverových pôžičiek z prostriedkov umiestnených na zúčtovacích účtoch spoločnosti a iných finančných investícií umiestnených na krátke obdobie.
Tieto finančné ukazovatele sú najdôležitejšie pri výpočte solventnosti a finančnej pozície (stavu) podniku.
