Tvorca analýzy vĺn, Ralph Nelson Elliott (1871-1948), bol účtovníkom na začiatku kariéry a v odborných kruhoch veľmi uznávaný. Mnoho spoločností mu vďačí za svoj úspech a prosperitu.
Koncom 20-tych rokov bol kvôli vážnej chorobe nútený úplne odísť do dôchodku.
V obdobiach, keď choroba ustupovala, analyzoval grafy burzy, pretože bystrá myseľ analytika si vyžadovala prácu.
Veľký objav
Princíp Elliottovej vlny nie je čistou teóriou. Toto sú empirické pozorovania a zostavenie katalógu určitých modelov.
Porovnaním máp rôznych časových období a mierok objavil Elliott jeden prvok v grafickom výkrese. Všimol si, že pri korekciách sa krivka krútila. Potom sa cena naďalej pohybovala rovnakým smerom, ale vo forme päťvlnových vzorov.
Objavil teda hlavný vzor, z ktorého sa podobne ako z tehál tvorí celá štruktúra trhu.
Pri bližšom pohľade na pohybujúce sa veľké vlny zistil, že všetky pozostávajú z piatich malých. Je možné, že ide o náhodu? Po preskúmaní veľkého počtu grafov a získaní reprezentatívnej vzorky si uvedomil, že ide o vzor.
Tieto modely boli navyše vnorené do seba. To znamená, že každý cyklus zahŕňal rovnaké cikcaky - boli to zmenšené podobnosti s ním samotným.
Bol teda objavený vzorec, ktorý sa nazýval zákon Elliottových vĺn.
Fraktálnu teóriu samoorganizácie chaosu a princíp podobnosti objavil Mandelbrot neskôr (v roku 1954), ale Elliott bol prvý, kto videl prejav na grafoch indexu Dow Jones a podrobne ho opísal.
Teória vĺn dnes dokázala svoju účinnosť. Na túto tému bolo napísaných veľa kníh a vyučovacích metód.
Jedným z nasledovníkov princípu Elliott Wave Principle je Robert Prechter. Teóriu doplnil o nové modely a zostavil podrobný katalóg všetkých vzorov.
Sociálny charakter vĺn
Robert Prechter spolu s J. Frostom v roku 1978 vydali knihu „Princíp Elliottovej vlny – kľúč k pochopeniu trhu“. Akú hodnotu má teória?
Sám Elliott nazval zákony, ktoré objavil, univerzálny zákon prírody. Ukázal priame spojenie vlnových vzorcov s matematickými Fibonacciho pomermi.
Neskôr Robert Prechter (popularizátor Elliottovho princípu) videl priamu súvislosť medzi týmito vzormi a ľudským správaním. Povahu cikcakov na krivke spojil s náladou účastníkov trhu adospel k záveru, že graf môže predpovedať budúci smer ceny.
To znamená, že dôvodom rastu alebo poklesu, intenzity a trvania nie sú ekonomické správy, ale očakávania investorov, miera ich strachu alebo chamtivosti.
Teória vĺn vo výmennej praxi
Cikcaky na grafe fungujú ako filter. V kombinácii s technickými ukazovateľmi a spravodajským zázemím poskytujú vynikajúce možnosti predpovedania ďalšieho vývoja obchodovania. Princíp Elliottovej vlny odráža náladu účastníkov trhu. To umožňuje použiť takúto analýzu pri vytváraní obchodných systémov.
Moment trendu dáva jasné signály na pokračovanie pohybu ceny alebo blízko k jeho dokončeniu. Korekčné štruktúry v rámci dobre definovaných hraníc signalizujú dokončenie opráv.
Nie každý však s touto teóriou súhlasil. Francúzsky matematik Benoit Mandelbrot pochyboval o tom, že by sa vývoj situácie na aukcii dal predpovedať pomocou vĺn. Tí, ktorí dôverovali iba technickej analýze finančného stavu trhu, tvrdili, že Elliottova teória nie je legitímna. Je to len príbeh, ktorý presvedčivo vyrozprával Robert Prechter.
