Zákon Dodd-Frank: všeobecné ustanovenia, požiadavky a vlastnosti

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Naposledy zmenené: 2024-02-12 12:19

V roku 2011 zažil finančný systém Spojených štátov najväčšiu zmenu od Veľkej hospodárskej krízy. Dodd-Frank Wall Street reforma a zákon o ochrane spotrebiteľa vstúpil do platnosti. Podpísanie tohto zákona Barackom Obamom má zvýšiť transparentnosť finančného systému. Štát tentoraz postavil do stredu záujmu záujmy daňových poplatníkov. Obyčajní ľudia by nemali trpieť kvôli nečestnému konaniu a krátkozrakým stratégiám vrcholového manažmentu rôznych spoločností.

Goals

Zákon posilňuje dohľad nad veľkými finančnými inštitúciami, ktorých zlyhanie sa rovná kolapsu celého systému, ako sa to stalo počas nedávnej globálnej finančnej krízy, ktorá začala problémami v jednej z popredných svetových investičných bánk Lehman Brothers.

Nové orgány

Účel fungovania akejkoľvek obchodnej štruktúryje dosiahnuť zisk. A veľmi často je táto túžba nezlučiteľná s prácou v prospech spoločnosti a každého jej jednotlivého člena. Dodd-Frankov zákon preto počíta s vytvorením množstva nových inštitúcií, ktorých účelom je kontrolovať činnosť systémovo dôležitých finančných inštitúcií, znižovať riziká a chrániť daňových poplatníkov. Zmeny sa dotkli aj existujúcich orgánov. Dotkli sa najmä Komisie pre cenné papiere, Federálneho rezervného systému a Korporácie na ochranu investorov. Bol vytvorený aj orgán, akým je Rada pre dohľad nad finančnou stabilitou. Jeho hlavnou úlohou je identifikovať existujúce riziká, nájsť spôsoby, ako ich znížiť a implementovať vhodné opatrenia.

Úlohy na tvorbu

Prvá z 15 častí zákona je venovaná výlučne udržiavaniu finančnej stability. Upravuje vznik dvoch nových orgánov. Sú to Úrad pre finančný výskum a Rada pre dohľad nad stabilitou. Každý z nich má svoje vlastné funkcie, ale slúžia na všeobecnú myšlienku zlepšenia stability systému. Ich činnosť kontroluje ministerstvo financií. Rada analyzuje informácie získané od pridružených agentúr a na ich základe robí hodnotenie rizika. Jeho predseda teraz môže so súhlasom nadpolovičnej väčšiny členov previesť pod kontrolu Fedu tie finančné spoločnosti, ktoré sú podozrivé z rizika pre stabilitu národného hospodárstva. Rada tiež kontroluje všetky normatívne akty, ktoré sa týkajú tejto oblasti a pravidelne o nich podáva správuzasadnutie kongresu. Úlohou oddelenia je koordinovať činnosť orgánov v oblasti zberu údajov a výskumu zameraného na rozvoj nástrojov monitorovania a hodnotenia rizík. V rámci tohto orgánu sa plánuje vytvorenie dvoch centier: spracovania údajov a vedeckého a analytického.

OTC

Ak si prečítate Dodd-Frankov zákon v ruštine, je vám jasné, že teraz sú operácie obyvateľov USA na devízovom trhu nezákonné. Tento zákon vo všeobecnosti zabezpečuje úplné odmietnutie mimoburzového obchodovania. Navyše, obe meny a drahé kovy. Tento zákaz sa vzťahuje aj na činnosti spoločností, ktoré umožňujú svojim klientom s trvalým pobytom v USA obchodovať medzi sebou na devízovom trhu. Predtým sa tieto transakcie na burze žiadnym spôsobom neevidovali a kompletne prebiehali v rámci spoločností. Takéto zmeny by mali viesť k zníženiu podvodov, zvýšiť transparentnosť finančného systému a zaručiť ochranu práv investorov.

Postup likvidácie

Globálna finančná kríza v roku 2008 bola vo veľkej miere spojená nielen s poskytovaním pôžičiek nespoľahlivým dlžníkom, ale aj s panikou, ktorá vznikla po krachu takého veľkého investičného koncernu, akým je Lehman Brothers. Preto Volckerovo pravidlo a Dodd-Frankov zákon zefektívňujú činnosť chrbticových inštitúcií a ich zánik. Spotrebiteľské úvery sú oddelené od investičného bankovníctva,private equity a vlastné hedžové fondy finančných inštitúcií. Dodd-Frankov zákon a Volckerovo pravidlo sú spojené s potrebou chrániť bežných amerických daňových poplatníkov. Prvý zavádza nové pravidlá pre likvidáciu systémovo dôležitých spoločností a druhý obmedzuje možnosť bánk investovať prostriedky vlastných vkladateľov do hedžových fondov. Teraz môžu vlastniť len 3 % kapitálu druhej menovanej. Dodd-Frankov zákon stanovuje osobitný režim pre likvidáciu veľkých finančných inštitúcií, ktorých bankrot môže viesť ku kolapsu celého systému. Celý postup musí teraz financovať vláda Spojených štátov amerických. Predpokladá sa, že týmto spôsobom bude možné predísť panike na trhu a predaju aktív banky s nižšími nákladmi. Po skončení likvidácie vlastníci kompenzujú náklady. Ak sa tieto krátko pred vyhlásením konkurzu pokúsia previesť časť majetku alebo finančných prostriedkov na tretie strany, teraz existuje proces vrátenia takýchto cenností.

Zavedenie pokút od vedenia

Zákon upravuje aj osobnú zodpovednosť vrcholových manažérov, ktorých konanie viedlo ku krachu spoločnosti. Samozrejme, sú odvolaní z vedenia a niekedy im môže byť zakázané vykonávať podobné funkcie v iných finančných inštitúciách. Podľa zákona Dodd-Frank môžu byť dokonca vymožení zo škody spôsobenej spoločnosti.

Štruktúra

Zákon Dodd-Frank pozostáva z 15 častí. Prvý z nich sa venuje zabezpečeniu finančnej stability. To poskytujevytvorenie dvoch nových orgánov. Druhá časť popisuje postup likvidácie. Tretím je prenos právomocí. Zahŕňa odstránenie existujúcich orgánov, aby sa znížila duplicita zodpovedností za reguláciu danej oblasti. Štvrtá časť je venovaná kontrole činnosti finančných poradcov. Keďže to bolo predtým regulované len na regionálnej úrovni, dávalo to priestor na podvodné oznamovanie a iné zneužívanie. Piata časť zahŕňa sledovanie všetkých aspektov poistenia. Zákon o finančnej reforme Dodda-Franka tiež požaduje zlepšenie regulácie. Jeho šiesta časť sa nazýva aj Volckerovo pravidlo. Siedma časť zahŕňa rozšírenie regulácie trhu s úverovými derivátmi a swapmi na úverové zlyhanie. V konečnom dôsledku by ich obchodovanie malo byť úplne založené na burze. Ôsma zahŕňa dohľad nad zúčtovaním a vyrovnaním. Fed by mal vypracovať jednotné štandardy riadenia rizík pre systémovo dôležité finančné inštitúcie. Tým sa zvýši stabilita ekonomiky ako celku. Zákon o ochrane spotrebiteľa Dodd-Frank zabezpečuje lepší dohľad nad trhom s cennými papiermi. Toto je predmetom deviatej časti. Desiata je venovaná vytvoreniu úradu na ochranu spotrebiteľa v rámci Fedu. Mala by regulovať poskytovanie finančných produktov týmito druhými. Jedenásta časť predstavuje nové právomoci pre Fed súvisiace s riadnou likvidáciou veľkých spoločností. Dvanásta sa týka zjednodušenia prístupu občanov s priemerným alebo dokonca nízkym príjmom k finančnému systému. § 13 novelizuje zákon o hospodárskej stabilizácii z roku 2008. štrnástyreformy hypotekárnych úverov. Pätnásta sekcia sú ostatné ustanovenia.