Najdôležitejším článkom v bankovom systéme a jeho riadení v každej krajine je centrálna banka. Funkcie tejto inštitúcie sú rôznorodé a celkom zaujímavé, pretože problematika, ktorou sa zaoberá, leží v rôznych sférach ekonomického života štátu. Jeho hlavnou úlohou je zabezpečiť stabilitu národnej meny v rámci krajiny a udržať jej výmenný kurz na vonkajšom trhu.
Vo väčšine prípadov nie je finančný orgán priamo podriadený štátu. Často je formálne vlastníkom majetku banky nejaký štátny orgán, ale väčšinou sú akcionármi súkromné osoby. Hlavné funkcie centrálnej banky krajiny sú mimoriadne dôležité a sú rovnaké pre takmer všetky štáty:
- po prvé, centrálna banka je emitentom bankoviek pôsobiacich v krajine, teda zhruba povedané, tlačí peniaze;
- po druhé, pôsobí ako „banka bánk“, slúži potrebám komerčných finančných inštitúcií a monitoruje stabilitu systému ako celku, pričom berie na seba aj udržiavanie povinných minimálnych rezerv;
- po tretie, slúži ako dirigent štátnej menovej politiky, v súvislosti s ktorou sa podieľa na realizácii množstva akcií.
Takže to v podstate robí každá centrálna banka. Pozoruhodné a zaujímavé sú aj funkcie, ktoré plní v súvislosti s výkonom menovej politiky, odrážajú jej vzťah s komerčnými bankami.
Centrálna banka kontroluje infláciu a výmenný kurz národnej meny a robí to pomocou troch finančných nástrojov:
- Správa peňažných zásob. Príliš veľa peňazí znižuje dopyt po nich a znižuje ich hodnotu. V dôsledku toho sa mena na zahraničnom trhu stáva lacnejšou a inflácia sa zrýchľuje. Hrubý nástroj, ktorý vážne ovplyvňuje procesy v trhovej ekonomike.
- Správa základnej úrokovej sadzby a povinných rezerv. Znižovaním a zvyšovaním týchto dvoch ukazovateľov centrálna banka kontroluje aj „cenu“peňazí a reguluje fungovanie bankového systému, prostredníctvom ktorého ovplyvňuje ponuku a dopyt na peňažných a komoditných trhoch.
- Menové intervencie. Najčastejšie používaný nástroj, ktorý má na infláciu pomerne nevýznamný vplyv, ale pomáha kontrolovať výmenný kurz národnej meny. Nákupom alebo predajom rezervy alebo národnej meny na otvorených trhoch môže centrálna banka ovplyvniť jej množstvo v ekonomike a tým aj jej cenu. Okrem toho môže byť zapojený do nákupu a predaja štátom vydaných cenných papierov.
Centrálna banka, ktorej funkcie závisia odz krajiny môže byť užšia alebo širšia, samozrejme, je nepostrádateľným orgánom vo finančnom a úverovom systéme štátu. Okrem bežných bánk požičiava štátu tak, že si požičiava na domácom trhu a predáva štátne dlhopisy vydané ministerstvom financií alebo podobným orgánom. Funkcie centrálnej banky Ruska a pravdepodobne aj iných krajín sa tým nekončia. Väčšina centrálnych bánk je tiež zapojená do zberu a zverejňovania štatistických informácií týkajúcich sa makroekonomických ukazovateľov, zavádzania oficiálnych menových kotácií a iných dodatočných úloh.
V ekonomickom systéme ktorejkoľvek krajiny je ťažké nájsť orgán, ktorý sa zaoberá rovnakými dôležitými vecami ako centrálna banka. Funkcie, ktoré plní, a úlohy, ktoré rieši, sú také dôležité, že bez nich možno v trhovom hospodárstve štát jednoducho nemôže existovať.
