Kvantitatívna analýza rizík: ako nestratiť v podnikaní?

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Naposledy zmenené: 2024-02-12 12:20

V súčasnosti sa vo veľkom počte návrhov obchodných plánov, aj keď majú vhodnú časť obsahujúcu analytický aspekt, problém zužuje len na analýzu finančných alebo bankových rizík a neodráža celú škálu rizík. Odborníci však musia široko využívať kvalitatívnu aj kvantitatívnu analýzu rizika. Zastavme sa pri druhom type.

Kvantitatívna analýza sa vzťahuje len na riziká identifikované v procese kvalitatívnej analýzy ako riziká, ktoré majú významný vplyv na dosiahnutie stanovených cieľov. Pri vykonávaní takejto analýzy by sa mal vplyv udalostí tohto druhu posúdiť s pridelením určitého digitálneho hodnotenia.

Kvantitatívna analýza niekedy nemusí byť potrebná na vytvorenie účinných reakcií na riziká. Najbežnejšie bežne používané analytické metódy sú:

- výskumcitlivosť, ktorá zahŕňa určenie odrazu miery neistoty každého jednotlivého prvku obchodného projektu pri akceptovaní iných prvkov základnej hodnoty;

– Výsledky sú zhrnuté, pričom sa vezme do úvahy predpokladaná peňažná hodnota vynásobením každej hodnoty pravdepodobnosťou jej výskytu.

Kvantitatívna analýza akéhokoľvek investičného projektu určuje číselnú hodnotu niektorých rizík. Vychádza z oblasti pravdepodobností, teórie operačného výskumu a matematickej štatistiky.

Kvantitatívna analýza sa vykonáva v prípade, že nastanú dve podmienky: základná kalkulácia podnikateľského projektu a plnohodnotná kvalitatívna analýza. Jeho úlohou je numericky merať vplyv určitých zmien faktorov na dynamiku kritérií, ktoré ukazujú efektivitu projektu.

Často sa používajú tieto metódy kvantitatívnej analýzy obchodných projektov:

- analýza ukazovateľov výkonnosti, ako je čistá súčasná hodnota a miera návratnosti, ako aj index ziskovosti;

- úprava diskontnej sadzby;

- metóda Monte Carlo (druhé meno - simulačné modelovanie);

- vytváranie rozhodovacieho stromu.

Všetky uvedené analytické metódy obchodných projektov sú založené na pravdepodobnostných prístupoch.

Kvantitatívna a kvalitatívna analýza a ich účinnosť priamo závisí od požiadaviek na konečné ukazovatele(výsledky), informačnú základňu a úroveň spoľahlivosti plánovania. Takže napríklad pre malé projekty sú celkom efektívne metódy: analýza úpravy diskontnej sadzby a citlivosti. Pri veľkých projektoch je to simulačné modelovanie a konštrukcia kriviek rozdelenia pravdepodobnosti. Ak výsledok projektu závisí od prijatia niektorých rozhodnutí, je potrebné vybudovať rozhodovací strom.

Analytické metódy by sa teda mali aplikovať komplexným spôsobom s použitím ich najjednoduchších odrôd vo fáze hodnotenia a komplexnejšie a vyžadujúce si dodatočné údaje – vo výslednom zdôvodňovaní obchodných projektov.