Pomer finančnej stability: bilančný vzorec, normatívna hodnota

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Naposledy zmenené: 2024-02-12 12:29

Finančná stabilita naznačuje odolnosť spoločnosti a schopnosť prežiť v konkurenčnom prostredí. Je dôkazom dobrého stavu zdrojov spoločnosti vo vykazovanom období, odráža schopnosť spoločnosti slobodne a efektívne využívať svoje finančné zdroje pri zabezpečení súčasnej produkcie produktov s prihliadnutím na nevyhnutné náklady na túto produkciu.

Hlavnou úlohou manažmentu a manažmentu spoločnosti je schopnosť zabezpečiť jej finančnú stabilitu, usmerňovať aktivity v smere dosahovania zisku.

Firma sa nazýva udržateľná, keď externé faktory ovplyvňujú aktivity podniku a je stále schopná normálne fungovať, plniť si svoje záväzky a svoje ciele a zámery.

Koncept finančnej udržateľnosti

Finančná stabilita spoločnosti je stav, v ktorom je jej solventnosť v čase konštantná a kapitálová štruktúra má racionálny pomer medzi zdrojmi,vlastnené a požičané od spoločnosti.

Finančná stabilita je teda charakterizovaná takým pomerom zdrojov, v ktorom aktivity firmy napĺňajú potreby trhu a formujú potreby jeho rozvoja v budúcnosti, ktorý sa odhaľuje v procese analýzy finančnej stability. pomery podniku

Ciele analýzy

Hlavné ciele pri analýze finančnej stability spoločnosti sú:

• výskum ukazovateľov solventnosti a finančnej stability spoločnosti, identifikácia porušení a ich príčin;
• vývoj odporúčaní a spôsobov na zlepšenie finančnej stability, likvidity a solventnosti;
• optimálne využitie zdrojov a stabilizácia aktivít;
• predpovedanie budúcej výkonnosti a finančnej stability v závislosti od pomeru zdrojov v spoločnosti.

Hlavné ovplyvňujúce faktory

Medzi vnútorné faktory patria:

• náklady vo výrobnom procese, ako aj pomer medzi podielom fixných a variabilných nákladov;
• racionálne zloženie aktív a výber spôsobov ich správy;
• racionálna štruktúra zdrojov a správne riadenie;
• dostupnosť získaného kapitálu. Zvýšenie objemu dlhového kapitálu zvyšuje finančnú kapacitu spoločnosti, no zároveň zvyšuje riziko nesplatenia.

Pri výpočte ukazovateľov finančnej stability podniku je potrebné vziať do úvahyvonkajšie faktory:

• vplyv ekonomickej situácie v krajine;
• trhová konkurencia;
• makroekonomické ukazovatele;
• politika krajiny (zásady hospodárskej regulácie, pozemková reforma, právo na ochranu spotrebiteľa);
• miera inflácie.

Infobase

Informácie na analýzu sú prevzaté z účtovných údajov:

• súvaha spoločnosti;
• výkaz ziskov a strát.

Súvaha odráža na jednej strane existujúce aktíva spoločnosti, na druhej strane zdroje ich financovania. Ukazovatele sú vyjadrené v peňažnom vyjadrení a možno ich klasifikovať podľa ich zloženia.

Výkaz ziskov a strát zobrazuje súčty operácií spoločnosti za vykazované obdobie, ako aj poradie zisku alebo straty.

Odrody

Hlavné druhy môžu byť prezentované podľa skupín kategórií:

• absolútne - spoločnosť je úplne nezávislá od externých veriteľov, keďže má dostatok vlastných prostriedkov;
• normal je najpriaznivejší typ udržateľnosti, pretože okrem vlastného kapitálu spoločnosť využíva dlhodobé úvery na expanziu a rozvoj;
• nestabilná - platobná schopnosť spoločnosti je narušená, no rovnováhu je možné obnoviť zvýšením vlastného imania, znížením pohľadávok, ako ajzvýšenie pracovného kapitálu;
• kríza - spoločnosť je na pokraji bankrotu. Úplný odchod z tohto stavu bude znamenať zníženie počtu zásob a zvýšenie zdrojov ich tvorby.

Hlavný kurz

Bilancovaný ukazovateľ finančnej stability je ukazovateľ, ktorý hodnotí štrukturálny podiel vlastných zdrojov na celkovej výške všetkých zdrojov spoločnosti. Odráža podiel delenia vlastných zdrojov celkovým zostatkom za určité obdobie. Vysoká úroveň ukazovateľa naznačuje finančnú stabilitu a nezávislosť spoločnosti od externých veriteľov. Pre tento indikátor je minimálna povolená úroveň 50 – 60 %.

Pomer finančnej stability a vzorec výpočtu

Po zvážení všeobecnej myšlienky tohto indikátora prejdime k štúdiu metód na jeho určenie.

Študovaný koeficient sa vypočíta podľa vzorca:

KFU=(riadok 1300 + riadok 1400) / riadok 1700.

Vzorec v inej forme bude vyzerať takto:

KFU=(SK + DK) / P, kde KFU - pomer finančnej stability;

SK - vlastný kapitál vrátane disponibilných rezerv;

DK - dlhodobé pôžičky a pôžičky (záväzky), ktorých splatnosť je dlhšia ako 1 rok;

P – celkové pasíva (inak – súvaha).

Normatívny

Normatívny koeficient finančnej stability je v rozmedzí od 0,8 až 0, 9.

Hodnota pomeru väčšia ako 0,9 označuje finančnú nezávislosť spoločnosti. Okrem toho táto hodnota naznačuje, že analyzovaný podnik bude charakterizovaný nárastom ukazovateľov solventnosti v dlhodobom časovom období.

Ak je skúmaný pomer finančnej stability pod normou 0,75, potom by táto situácia mala byť pre spoločnosť veľmi alarmujúcim signálom. Môže naznačovať riziko trvalej platobnej neschopnosti spoločnosti, ako aj jej finančnú závislosť od veriteľov.

Iné ukazovatele finančnej stability

Môžete zvážiť množstvo ďalších koeficientov:

• Pomer koncentrácie dlhového kapitálu je definovaný ako rozdiel medzi hodnotou „1“a pomerom autonómie. Firmy s vysokým čistým majetkom viac priťahujú veriteľov, pretože investori veria, že môžu získať späť svoje investície z vlastných zdrojov týchto firiem.
• Pomer finančnej závislosti je opakom pomeru autonómie.
• Pomer kapitálovej manévrovateľnosti popisuje jeho časť, ktorá je zameraná na vykonávanie súčasných činností. Jeho rast je vítaný: čím vyšší, tým lepšia finančná stabilita.
• Pomer požičaných a vlastných prostriedkov. Ukazuje, ktorá časť finančných prostriedkov spoločnosti je väčšia: vlastné alebo požičané. Koeficient vyšší ako 1 v situácii, keď je spoločnosť závislá od úverov spoločnosti.
• Pomer krytia aktuálneho majetkuvlastný pracovný kapitál. Optimálna hodnota musí byť rovná alebo väčšia ako 0, 1.

Pokyny na zlepšenie finančnej stability

V trhových podmienkach je kľúčom k prežitiu a vytvoreniu stabilného finančného systému spoločnosti jej stabilita. Udržateľnosť označuje postavenie zdrojov podniku, v ktorom je možné voľne narábať s peniazmi, efektívne ich využívať, zabezpečovať nepretržitý výrobný proces a predaj tovaru a tiež brať do úvahy náklady na rozširovanie a modernizáciu podnikania. Ukazovateľ finančnej stability a vzorec jeho výpočtu ovplyvňujú stabilitu systému spoločnosti.

Finančná stabilita je spôsobená tak stabilitou ekonomického prostredia, v ktorom spoločnosť pôsobí, ako aj výsledkami jej aktivít, prispôsobovaním sa zmenám environmentálnych faktorov.

Príležitosti na posilnenie financií spoločnosti môžu zahŕňať nasledujúce oblasti:

• zvýšenie základného imania emisiou akcií a akumuláciou nerozdeleného zisku (platí, ak spoločnosti počas analyzovaného obdobia nevzniknú nekryté straty, inak nemôže poskytnúť konkrétne výsledky);
• vývoj inteligentnej stratégie získavania finančných prostriedkov;
• revízia zásob; nadmerné zásoby negatívne ovplyvňujú udržateľnosť spoločnosti, prebytočné zásoby sa musia zlikvidovať;

• zvýšenie objemu prác na vymáhaní pohľadávok, čo vedie k zvýšeniu podielu hotovosti spoločnosti, zrýchlenie obratu kapitálu;
• zrýchlenie obratu pohľadávok a v dôsledku toho aj rytmickejšie prijímanie prostriedkov od dlžníkov;
• zvýšenie „bezpečnostnej miery“z hľadiska ukazovateľov solventnosti atď.

Pre zlepšenie finančnej stability podniku je preto potrebné nájsť rezervy na zvýšenie miery akumulácie vlastných zdrojov, zabezpečenie hmotného obežného majetku zdrojmi v osobnom vlastníctve.

Záver

Výskum kategórie stability firiem vo financiách je veľmi dôležitou analýzou. O stabilite firmy možno hovoriť len v situácii, keď jej príjmy prevyšujú výdavky, čo sa ukáže v procese analýzy ukazovateľov finančnej stability. V prípade, že spoločnosť voľne nakladá s hotovosťou, ak je zavedený proces výroby a predaja produktov, potom je takáto spoločnosť pravdepodobne klasifikovaná ako normálna stabilita. Zároveň budú hodnoty ukazovateľov finančnej stability v súlade s normami.

Znalosť aktuálneho stavu finančnej stability spoločnosti pomôže zostaviť finančný a obchodný plán na prognózovaný rok. Okrem toho bude spoločnosť schopná kompetentne budovať svoju úverovú politiku v súlade s cieľmi a aktuálnou finančnou situáciou.