Informačná asymetria: koncepcia, spôsoby odstránenia, dôsledky pre ekonomiku

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Naposledy zmenené: 2024-02-12 12:28

Informačná asymetria ovplyvňuje rozhodnutia v transakciách, kde je jedna strana informovanejšia ako druhá. Vytvára nerovnováhu síl, ktorá môže v najhoršom prípade viesť k transakčným chybám alebo zlyhaniu trhu. Príkladmi tohto problému sú nepriaznivý výber, znalostný monopol a morálny hazard.

Koncept

Informačná asymetria nastáva, keď jedna strana ekonomickej transakcie má viac materiálnych znalostí ako druhá. K tomu zvyčajne dochádza, keď má predajca produktu alebo služby viac vedomostí ako kupujúci, hoci je možný aj opak. Takmer všetky ekonomické transakcie zahŕňajú informačnú asymetriu.

Disagregácia informácií

Informačná asymetria je špecializácia a rozdelenie vedomostí v spoločnosti vo vzťahu k ekonomickému obchodu. Napríklad lekári majú tendenciu vedieť viac o lekárskej praxi ako ich pacienti. Veď vďaka rozsiahlemu vzdelávaniu a školeniam sa lekári špecializujú na medicínu, kým väčšina pacientov nie. Totorovnaký princíp platí pre architektov, pedagógov, policajtov, právnikov, inžinierov, fitness inštruktorov a iných špeciálne vyškolených odborníkov.

Models

Modely informačnej asymetrie a jej prejavov naznačujú, že aspoň jeden účastník transakcie má relevantné informácie, zatiaľ čo druhý nie. Niektoré z nich možno použiť aj v situáciách, keď aspoň jedna strana môže presadzovať určité časti dohody alebo prijať účinnú odvetu za ich porušenie, zatiaľ čo druhá strana nie.

V modeloch nepriaznivého výberu nemá ignorantská strana pri vyjednávaní obchodu žiadne informácie. V prípade morálneho hazardu si nie je vedomá realizácie dohodnutej transakcie alebo nemá možnosť pomstiť porušenie dohody.

Ekonomické výhody

Dôsledky informačnej asymetrie pre ekonomiku môžu byť nielen negatívne, ale aj priaznivé. Jeho rast je žiaducim výsledkom trhového hospodárstva. Keď sa zamestnanci špecializujú a stanú sa produktívnejšími vo svojich oblastiach, môžu poskytnúť väčšiu hodnotu zamestnancom v iných oblastiach. Napríklad služby obchodníka s cennými papiermi sú cennejšie pre klientov, ktorí nevedia dostatočne s istotou nakupovať alebo predávať svoje vlastné akcie.

Jednou alternatívou k neustále sa rozširujúcej informačnej asymetrii jevzdelávať pracovníkov vo všetkých oblastiach namiesto špecializácie tam, kde môžu poskytnúť najväčšiu hodnotu. Aj keď s tým môžu byť spojené vyššie náklady a možno aj nižšia celková produkcia, čo má za následok nižšiu životnú úroveň.

Ďalšou alternatívou je sprístupniť veľké množstvo informácií a lacno, napríklad prostredníctvom internetu. Je dôležité poznamenať, že to nenahrádza informačnú asymetriu. To vedie len k jeho presunu z jednoduchších oblastí do zložitejších.

Chyby

Za určitých okolností môže informačná asymetria viesť k nepriaznivému výberu a morálnemu hazardu. Ide o situácie, kedy sú jednotlivé ekonomické rozhodnutia hypoteticky horšie, ako by boli, keby mali všetky strany symetrickejšie informácie. Vo väčšine prípadov sa problém morálneho hazardu a nepriaznivého výberu dá pomerne ľahko vyriešiť. Tlačová agentúra vám s tým môže pomôcť.

Zvážte nepriaznivú voľbu pomocou životného poistenia alebo poistenia proti požiaru ako príkladu. Rizikoví zákazníci, ako sú fajčiari, starší ľudia alebo ľudia žijúci v suchých oblastiach, si môžu kúpiť poistenie s väčšou pravdepodobnosťou. To by mohlo zvýšiť poistné pre všetkých zákazníkov a prinútiť ostatných, aby sa vzdali poistenia. Riešením je vykonať poistno-matematickú prácu a preverenie poistenia a následne účtovať klientom rôzne poistné na základe potenciálnych rizík s nimi spojených.

Financie

Informačné asymetrie bývajú najväčšie v oblastiach, kde sú informácie zložité, ťažko dostupné alebo oboje. Napríklad pri obchodovaní so starožitnosťami je pomerne ťažké získať exkluzívne informácie, ale celkom jednoduché v oblastiach ako právo, medicína, technológie alebo financie.

Finančné trhy sa často spoliehajú na reputačné mechanizmy, aby zabránili finančným profesionálom v zneužívaní klientov. Finanční poradcovia a fondové spoločnosti, ktoré sa ukážu ako najčestnejšie a najefektívnejšie správcovia aktív, majú tendenciu získavať klientov. Nečestní alebo neefektívni agenti strácajú zákazníkov alebo čelia právnym škodám.

Nepriaznivý výber

Podľa ekonomickej teórie sú informačné asymetrie najproblematickejšie vtedy, keď vedú k nepriaznivému výberu trhu. Teoreticky to vedie k suboptimálnemu trhu, aj keď sa obe strany burzy správajú racionálne. Táto suboptimálna stimuluje podnikateľov, aby riskovali a prispeli k lepším výsledkom.

Reakcia trhu

Existuje niekoľko širokých metód na riešenie problémov nepriaznivého výberu. Jedným z riešení je pre výrobcov poskytnúť záruky a vrátenie tovaru. Toto je obzvlášť viditeľné na trhu ojazdených áut.

Ďalšou intuitívnou a prirodzenou reakciou spotrebiteľov a konkurentov je konaťako monitory jeden pre druhého. Spotrebiteľské správy, laboratóriá poisťovní, notári, prehľad online služieb a tlačové agentúry pomôžu vyplniť medzery v informáciách.

Štúdium efektívnych trhových mechanizmov je známe ako teória dizajnu, ktorá je flexibilnejšou odnožou teórie hier. Jeho autormi sú Leonid Gurvich a David Friedman.

Alarm

Jedným zo spôsobov, ako odstrániť informačnú asymetriu, je signalizácia. Túto myšlienku pôvodne vyslovil Michael Spence. Navrhol, aby ľudia signalizovali svoju situáciu vierohodným sprostredkovaním informácií druhej strane a odstránením asymetrií. Táto myšlienka bola skúmaná v kontexte výberu na trhu práce. Zamestnávateľ má záujem prijať nového zamestnanca, ktorý má „skúsenosti so školením“. Samozrejme, všetci budúci zamestnanci budú tvrdiť, že sú kvalifikovaní vo vzdelávaní, ale či je to pravda, vedia len oni. Toto je informačná asymetria.

Spence napríklad tvrdí, že štúdium na vysokej škole je spoľahlivým signálom schopnosti učiť sa. Kvalifikovaní ľudia po ukončení vysokej školy signalizujú potenciálnym zamestnávateľom svoju zručnosť. Vyštudovanie vysokej školy však môže byť jednoducho signálom, že sú schopní zaplatiť školné, signálom, že ľudia sú pripravení držať sa ortodoxných názorov alebo sa podriadiť autorite.

Premietanie

Teória skríningu bola priekopníkom Josepha Stiglitza. Spočíva v tom, ženedostatočne informovaná strana môže naviesť druhú stranu, aby prezradila svoje informácie. Strany môžu poskytnúť výberové menu takým spôsobom, že bude závisieť od súkromných informácií druhej strany.

Existuje mnoho príkladov situácií, kedy má predávajúci zvyčajne úplnejšie informácie ako kupujúci. Zahŕňajú predajcov ojazdených áut, hypotekárnych maklérov a veriteľov, burzových maklérov a realitných agentov.

Príklady situácií, keď má kupujúci zvyčajne lepšie informácie ako predávajúci, zahŕňajú predaj nehnuteľnosti, životné poistenie alebo predaj starožitností bez predchádzajúceho odborného ocenenia. Túto situáciu prvýkrát opísal J. Kenneth Arrow v článku o verejnom zdraví v roku 1963.

George Akerlof vo svojej vedeckej práci „Trh s citrónmi“poznamenáva, že priemerná cena produktu má tendenciu klesať aj pre tých, ktorí majú produkty vynikajúcej kvality. Kvôli informačnej asymetrii môžu bezohľadní predajcovia falšovať tovar a oklamať kupujúceho. Výsledkom je, že mnohí ľudia nie sú ochotní riskovať.

Štát

V 20. storočí bol záujem o problémy nesprávneho ekonomického rozvoja z veľkej časti spôsobený problémami formovania svetovej ekonomiky. Úloha štátu pri minimalizácii informačnej asymetrie je veľká a globálna. Je to takto:

• jediný navigačný systém cez internet;
• informačné zdroje poskytované štátom, ktoré obsahujú informácieo všetkých činnostiach federálnych vládnych agentúr s povinným prístupom k súkromným organizáciám a občanom;
• infraštruktúra bodov s verejným prístupom k informáciám o akejkoľvek činnosti všetkých federálnych vládnych orgánov;
• systém evidencie a evidencie občanov s poskytovaním informácií, možnosťou žiadostí a kontrolou ich vybavovania;
• publikačný a včasný distribučný systém.

Vytvorenie jednotného informačného priestoru je jednou z hlavných úloh štátu, schopného zvládnuť túto rolu.