Čo sú peňažné toky a ako sa klasifikujú

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Naposledy zmenené: 2024-02-12 12:19

V moderných podmienkach je finančný manažment z dôvodu obmedzených finančných zdrojov mimoriadne dôležitý pre takmer každý podnik. Efektívnosť, s akou organizácia kontroluje a usmerňuje peňažné toky, v konečnom dôsledku určuje jej konkurencieschopnosť a obchodný úspech. Analýza tohto ukazovateľa zohráva dôležitú úlohu pri hodnotení finančnej situácie podniku.

Koncept a podstata cash flow

Vo všeobecnosti tento ekonomický termín sám o sebe pochádza z anglického slovného spojenia „cash flow“, ktoré možno preložiť ako „cash flow“. Peňažné toky predstavujú pohyb financií podniku za určité časové obdobie. Inými slovami, ide o rozdiely medzi príjmami a platbami za konkrétne obdobie. Pomocou tohto ukazovateľa môžete presne identifikovať, ako dochádza k pohybu peňazí, ktorý sa nie vždy zohľadňuje pri určovaní zisku: platby daní, investičné výdavky,splátky pôžičiek, dane zo zisku a pod. Pre úplnejšie odhalenie podstaty tohto výrazu zvážte klasifikáciu jeho jednotlivých častí.

Typy peňažných tokov

1. V závislosti od rozsahu servisných obchodných procesov:

• V rámci celého podniku. Toto je najvšeobecnejší pohľad, vrátane všetkých prílevov a odlevov financií v tejto organizácii.
• Podľa štrukturálnych delení. Centrá zodpovednosti môžu pôsobiť aj ako posledné.
• Pri konkrétnych obchodných transakciách. Predstavuje hlavný predmet kontroly peňažných zdrojov.

2. V závislosti od typu ekonomickej činnosti sú peňažné toky:

• o operáciách. Súvisí s platbami dodávateľom a tretím stranám za služby súvisiace s výrobnou činnosťou. To zahŕňa platy zamestnancov zapojených do prevádzkového procesu, ako aj súvisiace platby daní. Zároveň tento typ cash flow vykazuje príjmy z predaja tovaru a daňových úradov v prípade prepočtu preplatkov povinných platieb;
• na investičné aktivity. Zahŕňa príjmy a platby z finančných a reálnych investícií, ako aj príjmy z predaja nehmotného majetku a vyradených fixných aktív, rotáciu nástrojov investičného portfólia a výsledok iných podobných transakcií;
• o finančných aktivitách. Tento typ je spojený s pohybom peňazí spojeným s priťahovaním pôžičiek, úverov, dodatočného podielualebo akciový kapitál, výplata dividend a splatných úrokov z vkladov atď.

3. Podľa zamerania alebo konečného výsledku:

• pozitívne. Ide o súčet všetkých príjmov z každého druhu hospodárskej činnosti. Analogicky sa používa aj výraz „prílev peňažných zdrojov“;
• negatívne. Celková suma všetkých platieb v priebehu podniku. Inými slovami, ide o „odliv peňažných zdrojov“.

4. Podľa spôsobu výpočtu objemu je peňažný tok:

• čisté. Predstavuje rozdiel medzi všetkými príjmami a výdavkami;
• brutto. Charakterizuje všetky pozitívne a negatívne toky za konkrétne posudzované obdobie.

5. Podľa úrovne dostatočnosti:

• nadmerné. Príjem presahuje potreby spoločnosti;
• nedostatok. Prílev peňazí je nižší ako skutočné potreby podniku.

6. Podľa metódy hodnotenia v čase sú peňažné toky:

• Skutočné, zredukované na aktuálny moment;
• Budúcnosť ocenená na konkrétne obdobie dopredu.

7. Podľa kontinuity formovania:

• pravidelné (spravidla je spojené s prevádzkovými činnosťami);
• diskrétne (výsledok jednorazových obchodných transakcií, ako je kúpa licencie, bezodplatná pomoc, získanie komplexu nehnuteľností atď.).

8. Podľa stability časových intervalov, počas ktorých sa tvoria, sú pravidelné peňažné toky:

• Pravidelne s pravidelnými časovými intervalmi v rámci posudzovaného obdobia. Príkladom je anuita.
• Pravidelné s nerovnomernými časovými intervalmi v rámci rovnakého obdobia (napríklad lízingové splátky so špeciálnym splátkovým kalendárom).

Vyššie uvedená klasifikácia umožňuje plnšie a cieľavedomejšie vykonávať plánovanie, účtovanie a analýzu peňažných tokov podniku bez ohľadu na oblasť jeho činnosti.